16世纪下半叶，老牌殖民帝国西班牙在和葡萄牙的争夺中屡屡得手，吞并了葡萄牙的许多殖民地，势力范围遍及欧、美、非，亚四大洲，掌握了欧洲同东方和美洲贸易的垄断权。
殖民掠夺和海外暴利为西班牙带来了巨大的财富，也埋下了隐患。当权者们尽情享受奢侈糜烂的生活，他们不关心经济生产，只知道对工商业征收重税以满足豪奢的需要。这样西班牙的工商业很难和海外竞争，贵族手中的金钱又不用来使资本增殖，全用于向国外购买奢侈品，导致西班牙的经济逐渐衰落下去。另外，西班牙国内的政治和宗教保守势力也是西班牙逐渐走向衰败的渊薮。大贵族中有许多从事牧羊业，大大破坏了农业生产。天主教的宗教裁判所大肆迫害新教徒和伊斯兰教徒，导致西班牙人口在16世纪到17世纪初，不仅没有增加，反而减少了300万。
与西班牙的江河日下相比，这时的英国则处于蒸蒸日上的状态，它通过圈地运动、血腥立法、海外掠夺，特别是把海外贸易与赤裸裸的海盗行为结合在一起，并得到国王支持，获得了迅速发展。
英国的扩张，自然是西班牙所不能容忍的。起初，英国的力量相对薄弱，因此只采用海盗方式，拦抢西班牙运送货物的船只，骚扰西班牙的美洲殖民地。这引起了西班牙国王腓力二世的强烈不满。起先腓力二世不想诉诸武力，而是想通过宗教力量来解决问题。腓力二世是一个天主教帝国的坚决推崇者，极力反对在欧洲宗教改革中产生的新教。于是腓力二世勾结英国天主教势力，企图把信奉天主教的苏格兰女王玛丽扶上英国王位。玛丽早在1568年就因苏格兰政变而逃到英国，遭到英女王伊丽莎白一世的长期囚禁。因为伊丽莎白支持新教，所以英国天主教势力不承认她是合法女王。1587年腓力二世在英国组织颠覆活动，怂恿英国的天主教徒谋刺伊丽莎白而另立玛丽。然而东窗事发，伊丽莎白乘机处死了玛丽。
残酷现实使英国认识到：要实现向海外扩张的目的，必须击败西班牙，摧毁它的强大舰队。伊丽莎白女王决心全力发展一支强大的海军，同西班牙争夺海上霸权。从16世纪60年代开始，英西两国的海上争斗日益增多。到1587年，英国在其海军实力加强以后，终于向西班牙发起海上进攻，爆发了实际争夺海上霸权的英西战争。发生在1588年的英西海战，是决定战争转折的关键之役。