众人围着小沙弥冷语讥笑，让小沙弥不觉脸红了，就赶紧分辩说：“我不是要开荤，而是买去放生的!”说完，掏出一撮细碎银两，递给瘦小子把鱼买了下来，并要他帮忙将鱼扛到海边去。
瘦小子又打坏主意了，他暗自高兴：“钱赚到手了!他要我扛到海边去，我等小沙弥一走，依旧还可以把这条大鱼扛回来，说不定还可以再卖钱呢!”于是，他招呼胖小子，一起扛着大鱼，跟着小沙弥向海边走去。
不久，三人来到了海边，小沙弥叫他们将大鱼放到海里去。
只见那鱼一碰到海水，就立即打了一个水花，游出老远老远的，不知到哪里去了。不过这鱼在走前还掉转身来，同小沙弥点了一下头，才倏忽游走的。瘦小子见鱼游走了，这才了断他再扛回去卖钱的念头。可是当他摸出碎银，不料摊开手一看，刚才还碎银，早已变作了一把香灰，被一阵风吹得无影无踪。他转眼想再找小沙弥时，却已不知去向了。
再说，东海龙宫里，自从不见了小公主，宫里宫外乱成一窝蜂。东海龙王也气得龙须直翘，火冒三丈。海龟丞相更是急得头颈伸出老长老长，那些守门官蟹将军也都吓得乱吐白沫，玉虾宫女害怕得跪在地上打颤，向龙王请罪……一直闹到天亮，龙女才回到水晶宫，大家才松了口气，龙宫也才恢复往常的平静。龙王圆瞪起双眼，怒气冲冲地对小龙女呵斥道：“小孽畜，你胆敢触犯水晶宫的规定，私自外出，害得整个龙宫都在为你担心!快说!到哪里去了?怎么到这个时候才回来呢?”
龙女知道这次父王是真的动怒了，知道就是再撒娇也没有用的，便照实说出了事情的经过：“父王，女儿到岸上观鱼灯去了，而且遭受一番生死大劫，要不是观世音菩萨派善财童子来救我，女儿就不可能再回来了!”接着将自己的遭遇前前后后详细讲了一遍。
龙王听了，黯然失色，没有再动怒，也是不敢得罪观世音菩萨。他怕观世音将此事讲了出去之后，万一让玉皇大帝知道了，自己就将落个“教女不严”的罪名，更会得到玉皇大帝的重罚。
他越想越气，盛怒之下，竟将最宠爱的小龙女逐出了水晶宫。龙女自然伤心极了，茫茫四海，不知道能到哪里去安身?不知不觉之中，她哭哭啼啼来到莲花洋，绵绵的哭声传到紫竹林。
观世音菩萨掐指一算，知道是小龙女来了，就吩咐善财去接龙女上来。故人重逢，善财心里也特别的高兴，他蹦蹦跳跳来到龙女面前，笑着问道：“小龙女妹妹，你是否还记得我这个小沙弥呢?”龙女连忙揩干脸上的眼泪，红着脸说：“怎么不记得呢，你就是善财哥哥呀!你是我的救命恩人呢!，又怎么会忘记!” 说着就要叩拜。善财一把拉住了她：“走吧，是观世音菩萨叫我来接你的!”善财和龙女手拉手走进紫竹林，来到观世音菩萨旁边。
龙女一见观世音菩萨静静地端坐在莲台上，于是俯身便拜。
观世音菩萨又很喜欢龙女，就把小龙女留了下来，让她和善财像兄妹一样住在潮音洞附近的一个岩洞里，这个岩洞后来也因此被称为“善财龙女洞”。这样，龙女就永远跟在观世音菩萨的身边。
可是后来却龙王反悔了，就常常叫龙女回去。然而龙女太依恋普陀山的风光了，也就再也不愿回到禁锢它的水晶宫去。