孩子们都有外祖母，只有安迪没有外婆也没有奶奶，这让他很伤心。他十分羡慕同学的外婆能与同学一起玩旋转木马；羡慕同学有个美国奶奶，会说“哈啰，警察”。可是安迪什么也没有，他的父母十分繁忙，哥哥姐姐又都有各自的事情，虽然妈妈说要陪他去坐旋转木马，但他知道妈妈会头晕，而且妈妈干活太累了需要休息；爸爸更愿意在周末时打理花园。懂事的安迪压抑了自己的愿望。
这份无法实现的向往，成了安迪心中的隐痛，他因此感到孤独、难过。他常常独自一个人坐在苹果树上发呆。妈妈给他看了外婆的照片。寂寞的安迪在苹果树上为自己幻想出了一个外婆。他梦想着外婆来到了他常常玩耍的苹果树上，和他一起做一切他所盼望的事。
然而有一天，当安迪再一次来到苹果树上的时候，奇迹出现了：外婆从天而降，来到了安迪家的苹果树上。这可不是一般的外婆啊，跟照片上的外婆一模一样，穿着奇特的有些滑稽的服装，裙边下露出好笑的白色衬裤花边。最重要的是，外婆拥有一个神奇的挎包。从挎包里，外婆取出一件又一件东西。那辆神奇的汽车，只要按下一个键，想要什么都会有，这可是件令所有人都垂涎的玩意儿。
外婆似乎拥有神奇的魔法，想要什么就有什么，想做什么就做什么。她只要出现，就会和安迪一起做令人兴奋的游戏：和安迪一起去游乐场玩旋转木马，去“魔鬼宫”，去草原套野马，去海上冒险，去印度猎虎……她总有些大胆新鲜的主意，就算被警察处罚也不在乎。外婆的行为完全是一个孩子：吧唧吧唧地喝汤，过马路不看红灯，她甚至还忍不住好奇去拉了车厢里的拉铃绳……安迪快乐地沉浸在和这个想象出的外婆的奇妙经历中。
有一天，安迪家旁边搬来了新邻居，那是一位胖乎乎的孤独的老奶奶。与外婆不同的是，她整天都要工作。她虽然贫穷，但是喜欢孩子，十分和蔼可亲。老奶奶心里想的是帮助更多的人。老奶奶有风湿病，需要安迪帮助。安迪也很喜欢这位奶奶，帮她搬家具，整理房间。他有困难也会寻求奶奶帮助，他们成了忘年交。渐渐地，安迪去苹果树找外婆的次数少了。奶奶为了感谢安迪，烤了李子蛋糕送到安迪家里，还向安迪妈妈夸奖安迪是个好孩子。这令安迪十分自豪。
老奶奶虽然没有外婆那么强大，可就是这样一位老奶奶让安迪明白很多道理，知道老奶奶是比苹果树上的外婆更需要自己的人。他因此感到由衷的快乐，产生了强烈的幸福感。他在现实中找到了自己的落脚点，在帮助奶奶时释放了自己的压抑，他的心灵得到健康的成长。
《苹果树上的外祖母》荣获1965年奥地利国家儿童与青少年文学奖。问世40余年来，已成为公认的德语儿童文学经典作品，至今仍在不断地再版。它也是米拉·洛贝作品中被翻译出版次数最多的一部，已有26种语言的版本，成为世界儿童文学宝库中的经典之一，受到世界各国孩子们的喜爱。