在黄河北边，华北大平原的边缘，有一列长长的大山脉，叫太行山。山势起伏绵延，有无数个山峰，也有无数个山谷。有的山谷很宽很大，被两边的大山夹住，曲曲弯弯，折来绕去，走几十里才到山谷口。
在这样的山谷里，凡宽阔平坦的地方便有村落。而在荆棘遍地、狭小偏僻的地方，常有一些大大小小的野生动物。
在中国抗日战争时期，在一条这样的大山谷里，出了一只狼。
要说这只狼，就得先提一下一条狗。这是条老狗，是一个名叫黑蛋的孩子家的。这老狗的牙齿松动，再也啃不动骨头了。黑蛋的爸爸妈妈便总是煮些稀饭喂它。这样，老狗撒尿的次数就很多。
偏偏，这狗很爱干净，从不在家里屙屎撒尿。哪怕是刮风下雨，它也要撒到村边上去。
这一夜，它又到村边去了，但留下四只小腿一滩血，就再也没有回来。
黑蛋的爸爸气坏了，他拿着把刺刀，察看了一下咬死老狗的野兽留下的痕迹，知道是狼干的。他便跟着狼的足迹，追了上去。
他要为老狗报仇……他若不为老狗报仇，便觉得对不起死去的父亲！因为这老狗曾几次救了黑蛋爷爷的命。
还在老狗是个小狗的时候，有一回，黑蛋爷爷带它到山田里种庄稼，不小心摔伤了。是小狗汪汪叫着，直到嗓子叫哑了，终于把家里人叫了来。
小狗长成大狗以后，有一回下大雨，黑蛋爷爷过河，被山洪冲走了。大狗跳下水，拚命地游着，拽住他，最终把他拽上岸，狗却累得吐了血。
大狗变成老狗了，这一年，日本侵略军打进了中国。一队日本兵抓住了黑蛋爷爷，让他带路。夜里，黑蛋爷爷想逃跑，是老狗咬断了绑在他手上的绳子，咬伤了放哨的日军哨兵，还给他拖来一枝带刺刀的枪。
黑蛋的爷爷脱险后，又活了好多年。他临死时，一再嘱托黑蛋的爸爸，无论如何，要好好养着这条狗。
现在，老狗被狼吃掉了，黑蛋的爸爸能不愤恨吗？他循着狼一路留下的血迹，还有老狗身上的黑毛，终于找到了狼窝。也许，狼吃饱了狗肉，在窝里睡着了。黑蛋的爸爸开始有点儿害怕，他想回村喊人一块儿打狼。后来报仇心切，他急中生智，他抱来一块大石头，顺着狼窝的洞口砸了进去，随着一阵嗷嗷怪叫，两只大狼被砸伤了。他端着刺刀冲进去，左劈右砍，又刺又挑，杀死了两只大狼，又杀死了几只狼崽子。当他在最后一个也是最小的一只狼崽子腿上砍了一刀，就要踩死它的时候，那狼崽子痛得浑身哆嗦，眼光里充满了哀怜，这下，他心软了。
他把狼崽子带回家，交给儿子黑蛋。他觉得，狼跟狗差不多，人只要待狼崽子好，狼崽子长大了，也会待人好的。家里失去了一条老狗，就由这狼崽子代替吧 黑蛋很喜欢小狼。他千方百计给狼弄吃的。他把自己的饭省下来，偷偷喂给狼。狼胖了，黑蛋却瘦了。他听人家说，狼是吃肉长大的，跟狗不一样。