赫德恩、达德恩和唐纳德·O·尼瑞是邻居，他们三个都住在巴林康利格男爵的封地上。唐纳德有一头三岁的小公牛，赫德恩和达德恩非常嫉妒，偷偷杀死唐纳德的小公牛，希望他无法耕地，把农场转卖给他们。
可怜的唐纳德发现小公牛死了，立刻剥掉牛皮，背在肩膀上，动身去镇子里，准备卖掉它。他走到半路，一只喜鹊飞到牛皮上，边啄边叽喳叫。这只鸟学过说话，可以模仿几句人语，唐纳德听见鸟儿说话，便捉住它，放进大衣口袋。
唐纳德来到镇子，卖掉牛皮，去酒店喝酒。当他跟着老板娘走进酒窖，他拿出那只喜鹊，轻轻捏了捏，它立刻说出一句话，老板娘非常吃惊。“这是什么意思呀？” 她问唐纳德。“我认为它在说话，可我听不懂它在说什么。”
“不错，”唐纳德说，“我的鸟会说话，我出门时总是带着它，它可以随时对我提出忠告。它刚才说，酒窖里有更好的美酒，你却舍不得给我喝。”“真不可思议，”老板娘说着，走到另一个木桶跟前，那里装着店里最好的美酒，然后问他想不想出卖这只鸟。
“好吧，”唐纳德说，“假如我能得到足够的报酬。”
“如果你把它卖给我，我就用银币装满你的帽子。”
听到这里，唐纳德很高兴。不久，他拿着银币离开酒店，庆幸自己的好运气。在半路上，他遇到赫德恩和达德恩。
“先生们，”他说，“你们以为做了一件让我倒霉的事，可你们反而让我得到了好运气。你们瞧，我用牛皮换来了什么东西，”他把一帽子银币拿给他们看。“你们这辈子也没有用牛皮做过这样的好生意吧。”
当天晚上，赫德恩和达德恩杀掉他们的小公牛，第二天一早便背着牛皮赶到镇子里，准备卖个好价钱。他们跑遍全镇，找到所有商人，每个商人都只肯给他们几个小钱。最后，他们不得不接受商人的出价，怒气冲冲地跑回家，打算在这天晚上杀死可怜的唐纳德。
唐纳德早已估计到他们会来报复，事先把母亲藏到亲戚家。这天晚上，他躺在母亲的床上，用稻草做了一个假人，放在他的床上。深夜，赫德恩和达德恩悄悄闯进唐纳德家，用刀子去捅躺在唐纳德床上的假人。唐纳德躺在母亲的床上，故意发出一声惨叫，然后装出母亲的嗓音，大喊救命，他们以为杀错了人，慌慌张张地逃走了。
第二天黎明，唐纳德背着那个假人，拿着他母亲的拐杖，来到镇子里。他把假人放在财主家的水井边上，摆出喝水的姿势，然后将拐杖搁在一边。不久，财主家的女仆出来打水，看到那个假人，生气地说：“不许你在我主人家的井里喝水！”
假人当然不会回答她，她更加生气，粗暴地推了假人一下，它立刻大头朝下，掉进井里。唐纳德立刻走过来，嚎啕大哭，哭得心都快碎了。过路人纷纷走过来问出了什么事，当他们听说，财主家的女仆把可怜的老太太推到井里淹死，都指责她仗势欺人，认为财主应该赔偿唐纳德的损失。财主没有办法，只好赔给唐纳德一大笔钱。不久，唐纳德拿着钱回家了，这次赚到的钱比上次还多。在半路上，他遇到了赫德恩和达德恩。