从前有一位老鞋匠，他从早到晚辛勤地工作，几乎没有时间吃饭。但是，尽管他很勤劳，他几乎买不起面包供养他和他的妻子，他们变得越来越瘦。
很长的一段时间里，他们都互相假装着他们没有胃口，说树篱上的几颗黑莓比一碗好喝的浓汤强多了。但是，最后终于有一天，鞋匠再也忍受不下去了。他扔掉了鞋楦，从邻居那儿借来一根鱼竿，出去钓鱼了。
现在，鞋匠钓鱼的时候和他做鞋一样耐心。从黎明一直到黑夜，他站在小河岸边，只钓到了一条鳝鱼，或者几只旧鞋，甚至像他这么聪明能干的人都觉得不值得修补的旧鞋。最后，他的耐心开始消失了。一天晚上，脱衣服的时候，他自言自语地说：“好吧，我再给自己一次机会，如果我明天钓不到一条鱼，我就去把自己吊死。”
第二天早上，钓了不到十分钟的时间，他从河里拉上来一条他这一生中从未见过的最美丽的鱼。但是他差点惊讶得掉进水里，因为这条鱼开始和他说话，声音微弱而且急促：
“把我带回你的小屋，煮了吧；然后把我切开，在我身上撒上胡椒和盐。给你的妻子吃两片，再埋两片到花园里。”
鞋匠不知道这些奇怪的话语的意思，但是他比许多人聪明，当他不明白的时候，他觉得最好是听从。他的孩子们想要把鱼全吃掉，哀求他们的父亲告诉他们怎样处理他放到一边的那些鱼片，但鞋匠只是笑笑，告诉他们不关他们的事情。当他们安然地睡在床上时，他偷偷出来，把两片鱼埋到了花园里。
不久以后，有两个娃娃，完全相像，躺在了一个摇篮里。
许多年过去了，两个娃娃快长成大人了。他们厌倦了安静地生活在家中，因为总是被别人误认为是另外一个，他们决定朝不同的方向出发，去外面历险。
于是，一个晴朗的早上，两兄弟离开了小屋。他们一起来到了一处大路岔开的地方。他们彼此拥抱后就分手了，并且许诺如果其中一个有了不凡的成绩，他就会回到这个十字路口，一直等到他的兄弟回来。
踏上了通往东方的路的年轻人很快来到了一个大城市。在那儿他发现大家都站在门前，搓着他们的手，痛苦地哭泣着。
“出什么事啦？”他问，停了下来，望望周围。一个人支支吾吾地回答说，每年他们都要抽签选出一位漂亮的女孩，献给一个可怕的喷火龙，他还有一个比他更可怕的妈妈。今年这个命运落到了他们举世无双的公主身上。
“但是公主在哪儿啊？”年轻人又一次问道。那人又回答说：“她正站在一棵树下，一英里外，等那条龙呢。”
这一次，鱼骑士没有停下来再听下去，而是拼命地跑走了。他发现公主已经成了一个泪人，从头到脚浑身都在发抖。
听到他拔剑的声音，她转过身来。他除掉了她眼睛上的手帕。
“快跑，”她哭喊道，“趁你还有时间的时候快跑，在那个怪物没有看到你之前。”
她说了这话，她就是这个意思；可是，当他转身离去时，她比过去更加感到被抛弃了。但是，事实上，他只不过离开几分钟就回来了。他骑着一匹借来的马飞速赶来，马脖子上还放着一面巨大的镜子。
“我来得还算及时，那么，”他大声说，非常小心地翻身下马，把镜子靠着树身放了下来，急匆匆地对公主说，“把你的面纱给我。”公主从头上解下围巾后，他用它蒙上了镜子。
“龙走近你的那一刻，你必须撕下面纱，”他大声说，“你一定要藏到镜子后面。不要害怕，我就在附近。”
他和他的马才刚刚在几块岩石后面藏好，就清楚地听到了龙扇动翅膀的声音。看到公主后，他高兴地扬了扬头，慢慢地靠近了她站着的地方，就在镜子前面不远的地方。公主仍然镇定地盯着那怪物的脸，她把一只手伸到了背后，扯下了面纱，这样做的同时她迅速地走到了树后面。
当公主按照鱼骑士的命令去做时，并不知道可能会发生什么事情。有着蛇一般光滑的鬃毛的龙会被变成一块石头吗？她想知道，就像她的护士曾经讲过的古老故事中的那条龙，或者，镜子的中心会喷射出火花，一下子把他打死？这些事情一件也没有发生，但是，这条龙突然惊讶而又愤怒地停了下来，他看到在他面前是一个和他一样庞大和强壮的怪物。他怒不可遏地摇了摇鬃毛，他前面的敌人也做了完全一样的事情。他摆动尾巴，他的红眼睛骨碌碌直转，对面龙的动作丝毫都不比他慢。他把嘴张到最大，发出恐怖的吼叫，而另一条龙只是用吼叫回应他。太过分了，又是一声怒吼，公主站在那儿浑身发抖。那条龙扑向他的敌人。转眼间，镜子在他脚下被打成了无数的碎片，因为每一片都映照出他的一部分，这条龙觉得他也被击成了碎片。
鱼骑士一直注视着并且等待着这一时刻的到来，在龙还没能够发现他根本没有受伤之前，年轻人的长矛刺进了他的喉咙，他在草地上翻滚，死掉了。
噢！当年轻人骑着马回来，公主坐在他的后面，用一根绳子拖着那可怕的怪物的时候，这座大城市的人们是怎样地欢呼雀跃啊！大家都大声地呼喊国王必须把公主许配给这位胜利者。国王这样做了，没有人曾经在这以前见过这样盛大的舞会、宴席和娱乐。当一切都结束时，这对年轻的夫妻就去了为他们准备的宫殿。宫殿很大，方圆有三英里呢。
他们结婚后的第一个雨天，新郎恳求新娘带他去看看宫里所有的房间。宫殿太大了，他们花了很长时间。等到他们来到屋顶欣赏风景的时候，太阳又明亮地照耀着了。
“那边是一座什么城堡，”鱼骑士问，“它看上去好像是黑色的大理石做的？”
“它被称做奥尔本特斯，”公主答道，“它被施了魔法，进城堡去的人还没有一个回来过。”
她的丈夫没说什么，开始说起别的事情。但是，第二天早上，他命人牵来他的马，带来他的长矛，唤来了他的大猎犬，动身朝城堡去了。
它需要一个勇敢的人接近它，因为光是看着它就会让你的头发竖起来；它像有风暴的夜晚一样黑暗、坟墓般的沉寂。但是鱼骑士无所畏惧，他从来没有在敌人面前转身逃跑过。于是他抽出号角，吹了起来。
号角声唤醒了城堡里所有熟睡的回音。回声时大时小，忽远忽近。但是尽管这样，城堡里并没有人的动静。
“里面有人吗？”年轻人用最大的声音大喊道，“有人要招待一位骑士吗？难道这里既没有总督，也没有乡绅，甚至没有一个听差？”
“甚至没有一个听差！”回声答道。但是年轻人不在意它们，只是愤怒地打了大门一下。
接着，门上的一个小格子打开了，一个大鼻子尖出现在那儿，它属于一个人们所见过的最丑的老女人。
“你想要什么？”她说。
“进去。”他简短地说，“我今晚能在这儿休息吗？可以还是不可以？”
“不可以，不可以，不可以！”回声重复着。
在火辣的太阳下面，又加上被迫在门口等待的怒火，鱼骑士变得很燥热，他掀起了面甲。当老女人看到他的脸非常英俊时，她开始摸索着开大门的锁。
“进来，进来，”她说，“这么好看的一位绅士不会伤害我们。”
“伤害！”回声重复着。
“让我们进去，老太婆。”但是他打断了回声。
“你必须叫我波波尔斯卡勋爵，”她严厉地回答说，“这是我的城堡，我命令它欢迎你。你将要和我生活在这儿，做我的丈夫。”听到这些话，鱼骑士的长矛滑落到了地上，他实在是太惊讶了。
“我娶你？为什么，你一定至少一百岁了！”他喊道，“你疯了！我想要做的一切就是检查一下城堡，然后就走。”他说话的时候，他听到一个声音发出嘲弄的笑声，但是老妇人不予理睬，只是命令鱼骑士跟着她走。
尽管她年龄很大，但看上去好像并不疲惫。不论房间多小，她都带他进去看看，每个房间里都充满了他从来没有见过的稀奇古怪的东西。
最后，他们来到了一个石头楼梯前，那里非常黑，黑得伸手不见五指。
“我把最珍贵的财宝都藏到了里面，”老女人说，“但是让我先进去，因为楼梯很陡，你也许会很容易跌断腿。”于是她走了进去，不时地在黑暗里回头喊着年轻人。但是他不知道她已经闪进了一个隐蔽的地方，突然他的脚踩到了一个活板门上，门陷了下去，他往下坠落、坠落，就像他前面的许多优秀骑士一样，他的声音和他们的回声融合在了一起。
“你确实不肯和我结婚！”老巫婆怪笑道，“哈！哈！哈！”
与此同时，鱼骑士的兄弟已经遍游各地，最后他漫步回到了另一位年轻的骑士经过许多冒险的同一座大城市。他惊讶地注意到，当他走过街道时，卫兵们立刻站成一排，向他敬礼，鼓手们打起了皇家进行曲。但是，更让他困惑不解的是几个身穿制服的仆人跑上前来，告诉他公主肯定可怕的事情已经降临到他的身上，因为哭泣而病倒了。最后，他忽然想到他一定又一次被当做他的兄弟了。“我最好什么都不说，”他想到，“或许我还能帮助他。”
于是他忍受着被他们得意扬扬地抬进宫里，公主扑进了他的怀抱中。
“你真的去了那座城堡？”她问。
“是的，我当然去啦。”他回答。
“你在那儿看到了什么？”
“他们不允许我透露一点信息，直到我再回去那儿一趟。”他回答说。
“你一定真的要回到那可怕的地方去吗？”她闷闷不乐地问道，“你是唯一的一位从那座城堡回来的人。”
“我一定要去。”是他的所有回答。公主呢，是一位聪明的女人，只是说：“那好，现在上床睡觉吧，因为我确信你一定非常累了。”
但是骑士摇摇头。“我已经发誓只要我在城堡的事情还没有完成，我就永远不躺在床上睡觉。”公主又叹息了一下，不出声了。
第二天一早，年轻人就朝城堡出发了，他觉得一定有可怕的事情发生在了他的兄弟身上。
听到他的号角声，老太婆的长鼻子出现在格子里，但是一看到他的脸，她几乎害怕得晕了过去，因为她以为是尸骨正躺在城堡的地牢里的年轻人的鬼魂来了。
“老不死的女人，”新来的人大喊道，“你招待过一个年轻的骑士，就在不久前？”
“就在不久前！”声音哀号说。
“你是如何虐待他的？”他继续问。
“虐待他！”声音回答道。老太婆没有停下来继续听他再说，她转身准备逃跑，但是骑士的矛尖刺进了她的身体。
“我的兄弟在哪儿，残忍的巫婆？”他厉声地问。
“我会告诉你，”她说，“但是因为我感到我就要死了，我要把这秘密留给我自己，一直到你把我重新救活。”
年轻人轻蔑地笑了起来：“你建议我怎样才能创造那个奇迹呢？”
“噢，很容易。到花园里去，采集一些长生植物的花，还有一些龙血。把它们碾碎在一起，用一大盆水把它们烧开，然后把我放进去。”
骑士按照老太婆的吩咐做了。果真，她完整地活了过来，但是比以前更丑了。她接着告诉了年轻人他兄弟的下落，他走到地牢里，把他的尸体和躺在那儿的其他受害人的尸体一起带到上面。当他们全部在魔水中洗过之后，他们的生命又恢复了。
而且，除了这些人外，他在另一个洞里发现了那些献祭给龙的女孩的尸体，把她们也都救活了。
至于老巫婆呢，看到她的猎物都逃走了，她被气死了。她咽下最后一口气的时候，奥尔本特斯城堡轰然一声倒下，变成了一片废墟。