每到夜晚，小海牛们总是抬起头仰望着天空，听月亮讲故事。
有一天，月亮告诉一只小海牛说：“海里最厉害的要数鲨鱼，谁也不敢欺负他。”
小海牛很羡慕。
小海牛就坐在海中的礁石上喃喃自语起来：“我要是……要是变成鲨鱼就好了。”
海神听到了小海牛的话，满足了小海牛的愿望，把他变成了一条鲨鱼。
变成了小鲨鱼的小海牛再没有宁静的日子过了，他整天不停地在海里厮杀，就连睡觉的时候也不能踏实地做个梦，而要快速地向前游，因为一旦停下来，他就会沉入海底。他好后悔：“哎呀，做鲨鱼太辛苦了，我还不如做那美丽的珊瑚有趣呢。”
海神听见了他的叹息，又让他如愿变成了美丽的珊瑚。
小海牛变成彩色珊瑚没两天，就耐不住海底的寂寞了。
他又叫起来：“我好后悔呀，珊瑚虽然美丽，可是老站在海底，看别的鱼虾来来往往地在玩捉迷藏，太让我心里痒痒了。听章鱼大叔讲，小美人鱼才最浪漫，她可以上岸去赴王子的舞会，我要是变成小美人鱼该多好啊。”
海神真是宽容啊，再一次满足了他的要求。
可是，这一次，小海牛好像很失望：“我根本没有变成小美人鱼啊，我还是我自己嘛。"
海神哈哈大笑，对小海牛说：“美人鱼就是海牛的美称啊，你难道又不想当自己了吗？”
小海牛支支吾吾地想不起来再变什么好了：“您等等，让我想想。”
他趴在礁石上，听着海浪拍打礁石的声音，像极了一首首轻柔的催眠曲，月光给它盖上一层金色的薄纱，它带着甜甜的笑意，进入了梦乡。梦里，它真的变成了一个小小美人鱼。